為指導期(qi)貨(huo)公(gong)司(si)(si)建立健全壓(ya)力測(ce)試機(ji)制(zhi)，全面考慮風險(xian)(xian)情況，規(gui)范展開(kai)壓(ya)力測(ce)試，確保公(gong)司(si)(si)在(zai)壓(ya)力情景下(xia)的風險(xian)(xian)可(ke)(ke)測(ce)、可(ke)(ke)控、可(ke)(ke)承受，保障公(gong)司(si)(si)繼續穩健經(jing)營，提(ti)高期(qi)貨(huo)公(gong)司(si)(si)的風險(xian)(xian)管理水(shui)平。中國期(qi)貨(huo)業(ye)協會于 2017年11月14日發布了(le)《期(qi)(qi)貨(huo)公司壓力測試指引（試行）》，對期(qi)(qi)貨(huo)公司壓力測試方法和(he)(he)流程(cheng)進行了(le)明(ming)確和(he)(he)規(gui)范(fan)。這也是相比較于銀行、證券公司等金融機構后，期(qi)(qi)貨(huo)行業(ye)首(shou)次建立的(de)一套壓力測試工作機制。
5月份，根據(ju)中國證監會(hui)和(he)中國期貨(huo)(huo)(huo)業(ye)協會(hui)相關(guan)要求，恒銀公(gong)司組織完成(cheng)了2018年度(du)首次綜(zong)合壓(ya)力測(ce)試。 此次測(ce)試設定的(de)(de)基(ji)期為(wei)(wei)2017年12月31日(ri)，以(yi)經審(shen)計的(de)(de)年度(du)財務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)報告(gao)的(de)(de)相關(guan)數(shu)據(ju)為(wei)(wei)準,業(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)數(shu)據(ju)以(yi)12月29日(ri)最后(hou)一個交易日(ri)結算后(hou)的(de)(de)數(shu)據(ju)為(wei)(wei)準。以(yi)期貨(huo)(huo)(huo)經紀(ji)業(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)、資產管理業(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)和(he)自(zi)有資金投(tou)資等(deng)業(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)標,凈利潤等(deng)財務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)標，凈資本(ben)和(he)風(feng)(feng)險(xian)資金準備等(deng)風(feng)(feng)險(xian)監管指(zhi)標為(wei)(wei)測(ce)試對(dui)象。采用情景(jing)分(fen)析(xi)法，評估(gu)多個風(feng)(feng)險(xian)因子同(tong)時(shi)發生變(bian)化時(shi)對(dui)期貨(huo)(huo)(huo)公(gong)司風(feng)(feng)險(xian)暴(bao)露(lu)和(he)承受風(feng)(feng)險(xian)能力的(de)(de)影(ying)響。模擬測(ce)試基(ji)期未來(lai)一個月內公(gong)司在輕度(du)、中度(du)、重度(du)三類(lei)不同(tong)程(cheng)度(du)壓(ya)力情景(jing)下(xia)，業(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)標、財務(wu)(wu)(wu)(wu)(wu)指(zhi)標、凈資本(ben)等(deng)風(feng)(feng)險(xian)監管指(zhi)標的(de)(de)變(bian)化情況，評估(gu)期貨(huo)(huo)(huo)公(gong)司風(feng)(feng)險(xian)承受能力，并采取有效應對(dui)措施。
經(jing)過測(ce)試，公司各(ge)項指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)中凈資本指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)在期貨(huo)重(zhong)度(du)上漲及下跌時對(dui)指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)的(de)影響(xiang)低于預警標(biao)(biao)準(zhun)。其他各(ge)項指(zhi)(zhi)標(biao)(biao)在所(suo)有測(ce)試情景下均符合監(jian)管標(biao)(biao)準(zhun)及預警標(biao)(biao)準(zhun)。
針對(dui)測(ce)試中(zhong)出(chu)現(xian)的(de)部分客戶保證金比例(li)較(jiao)低(di)，易發生風(feng)(feng)(feng)險(xian)以及公(gong)司(si)(si)凈(jing)資(zi)本總量偏低(di)的(de)情況(kuang)。公(gong)司(si)(si)將(jiang)進(jin)一步加(jia)強(qiang)風(feng)(feng)(feng)險(xian)管理(li)，完善事前(qian)(qian)、事中(zhong)、事后的(de)全面風(feng)(feng)(feng)控(kong)機制(zhi)，建(jian)立快速(su)反應機制(zhi)，及時弱化、消除風(feng)(feng)(feng)險(xian)隱患(huan)。事前(qian)(qian)對(dui)各項(xiang)影響(xiang)風(feng)(feng)(feng)險(xian)指(zhi)標(biao)的(de)業(ye)務(wu)(wu)進(jin)行敏感性(xing)測(ce)試，強(qiang)化審核研判；對(dui)于經(jing)紀業(ye)務(wu)(wu)加(jia)強(qiang)盤中(zhong)風(feng)(feng)(feng)控(kong)管理(li)，對(dui)風(feng)(feng)(feng)險(xian)監(jian)管指(zhi)標(biao)動(dong)(dong)態監(jian)控(kong)；事后對(dui)公(gong)司(si)(si)整(zheng)體(ti)風(feng)(feng)(feng)控(kong)工作進(jin)行審查。不定期進(jin)行壓力測(ce)試，掌握公(gong)司(si)(si)凈(jing)資(zi)本影響(xiang)因素及風(feng)(feng)(feng)險(xian)承受(shou)能力，各項(xiang)影響(xiang)凈(jing)資(zi)本指(zhi)標(biao)變動(dong)(dong)的(de)業(ye)務(wu)(wu)發生前(qian)(qian)進(jin)行敏感性(xing)測(ce)試；建(jian)立迅速(su)增資(zi)機制(zhi)；必(bi)要時采(cai)取借入次級債或改變資(zi)產流動(dong)(dong)性(xing)等方式快速(su)補充凈(jing)資(zi)本，將(jiang)風(feng)(feng)(feng)險(xian)控(kong)制(zhi)在(zai)可(ke)承受(shou)范圍(wei)內(nei)。
