6月“股災”以來，大(da)盤飛流直下(xia)2000點，大(da)部分投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)蒙受了巨大(da)損失。覆巢之下(xia)，豈有完(wan)卵。面對(dui)系統(tong)性(xing)風(feng)險，投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)不能規避，只能尋找其他途徑去化(hua)解。在這種形勢下(xia)，社(she)會上各種理財產(chan)品、資(zi)(zi)(zi)管計劃、私募基金、原油、白銀(yin)等交易(yi)投資(zi)(zi)(zi)產(chan)品風(feng)生水起，很(hen)是熱鬧。作為期(qi)貨從業人員，也試圖(tu)從另一(yi)個角度去關注這個市場，尤(you)其是當今熱門(men)的一(yi)個行(xing)業--P2P網絡(luo)借貸平臺。
P2P是(shi)(shi)(shi) peer-to-peer 或(huo) person-to-person 的(de)(de)簡寫，意思(si)是(shi)(shi)(shi)個人對個人。P2P理財是(shi)(shi)(shi)指借(jie)助電子商務專業(ye)網絡平臺幫助借(jie)貸(dai)雙方(fang)確立借(jie)貸(dai)關(guan)系并完成(cheng)相關(guan)交易手續(xu)。借(jie)款(kuan)者可自(zi)行發布借(jie)款(kuan)信息，包括(kuo)金額、利息、還(huan)款(kuan)方(fang)式(shi)和時間，實現自(zi)助式(shi)借(jie)款(kuan);借(jie)出者根(gen)據借(jie)款(kuan)人發布的(de)(de)信息，自(zi)行決定借(jie)出金額，實現自(zi)助式(shi)借(jie)貸(dai)。借(jie)款(kuan)方(fang)可以是(shi)(shi)(shi)無抵押(ya)貸(dai)款(kuan)或(huo)是(shi)(shi)(shi)有抵押(ya)貸(dai)款(kuan)，而中(zhong)介一(yi)般(ban)是(shi)(shi)(shi)收取雙方(fang)或(huo)單方(fang)的(de)(de)手續(xu)費為(wei)盈(ying)利目(mu)(mu)的(de)(de)或(huo)者是(shi)(shi)(shi)賺取一(yi)定息差為(wei)盈(ying)利目(mu)(mu)的(de)(de)的(de)(de)新型(xing)理財模(mo)式(shi)。
在(zai)過去相(xiang)當長一(yi)段時間內(nei)(nei)，由(you)于中國小(xiao)微企業(ye)的(de)融(rong)(rong)資(zi)需(xu)求(qiu)(qiu)無法從(cong)銀(yin)行等(deng)間接融(rong)(rong)資(zi)渠道中得到(dao)滿(man)足(zu)，巨大的(de)需(xu)求(qiu)(qiu)為國內(nei)(nei)P2P金(jin)融(rong)(rong)平(ping)臺(tai)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)提供了空間。不(bu)可否認，互聯網金(jin)融(rong)(rong)的(de)興起，承載著大眾對(dui)惠民(min)金(jin)融(rong)(rong)服務的(de)期待。幾(ji)年時間內(nei)(nei)，中國P2P金(jin)融(rong)(rong)從(cong)無到(dao)有，并展(zhan)(zhan)現出強勁(jing)的(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)勢頭。P2P理(li)財平(ping)臺(tai)得以(yi)快速發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)的(de)的(de)原因是得益于市場需(xu)求(qiu)(qiu)和政(zheng)策環境(jing)。當前(qian)，“大眾創(chuang)業(ye)、萬(wan)眾創(chuang)新”對(dui)于新常態下我(wo)國經(jing)濟的(de)轉型(xing)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)具(ju)有重要作(zuo)用。從(cong)2014年以(yi)來，我(wo)國每(mei)天有1萬(wan)多家(jia)新企業(ye)注(zhu)冊成立。針對(dui)大眾創(chuang)新創(chuang)業(ye)主體資(zi)金(jin)需(xu)求(qiu)(qiu)“短、頻、快”的(de)特點，P2P平(ping)臺(tai)在(zai)滿(man)足(zu)大眾創(chuang)新創(chuang)業(ye)主體差(cha)別化的(de)金(jin)融(rong)(rong)需(xu)求(qiu)(qiu)方面(mian)發(fa)(fa)揮了重要的(de)作(zuo)用。
由于(yu)準(zhun)入(ru)門檻(jian)低(di)，缺乏統一(yi)的行業規范和監管，各種資(zi)本出于(yu)不同的目(mu)的紛紛前來角逐，所以造成了P2P行業良莠不齊，魚龍(long)混(hun)雜。一(yi)些機構的專業水準(zhun)、管理能(neng)(neng)力、風(feng)險控制能(neng)(neng)力等明(ming)顯不足，部(bu)分平臺出現問題，諸如挪用(yong)投(tou)(tou)資(zi)人資(zi)金，內(nei)控不嚴，貸(dai)款(kuan)項目(mu)出現風(feng)險、利(li)用(yong)假(jia)項目(mu)騙取(qu)投(tou)(tou)資(zi)人資(zi)金、攜款(kuan)潛(qian)逃，給投(tou)(tou)資(zi)人造成了損(sun)失，給社會(hui)帶來了風(feng)險。
P2P理財(cai)平(ping)臺從形式上看是(shi)一個中介平(ping)臺，受人(ren)之托，代人(ren)理財(cai)，但其本質上經營的是(shi)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)業(ye)務(wu)(wu)。隨著國民經濟不斷發展，中外(wai)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)市場(chang)的接(jie)軌和(he)(he)融(rong)(rong)(rong)合，政府對(dui)傳統的證券、銀行、基金(jin)(jin)(jin)、期貨、信托、甚至保險、典當(dang)、保理、小額貸款等業(ye)務(wu)(wu)的監管(guan)會(hui)日趨(qu)規范(fan)和(he)(he)專(zhuan)業(ye)。不管(guan)是(shi)政府對(dui)金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)業(ye)務(wu)(wu)的綜合監管(guan)還是(shi)繼續實行分類(lei)監管(guan)，可以預見的是(shi)，“金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)”業(ye)務(wu)(wu)不斷創(chuang)新，利用不同(tong)方式解決資金(jin)(jin)(jin)和(he)(he)資本的融(rong)(rong)(rong)通，優化配置金(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)(rong)資源將是(shi)政府未來監管(guan)和(he)(he)政策指引的主要方向(xiang)。
當(dang)(dang)前的政策市場環境(jing)可(ke)以說(shuo)為(wei)這些(xie)互聯網金(jin)(jin)(jin)融及準金(jin)(jin)(jin)融行(xing)業提供了難得的黃金(jin)(jin)(jin)發(fa)(fa)展期。各類P2P平臺應當(dang)(dang)抓住(zhu)這難得的歷史(shi)機(ji)遇，建立健(jian)全風險防控機(ji)制(zhi)、形成良(liang)性發(fa)(fa)展態勢，達到一定的規(gui)(gui)模，率先取得金(jin)(jin)(jin)融牌(pai)照，早日修成正果，成為(wei)真正合(he)法合(he)規(gui)(gui)的金(jin)(jin)(jin)融機(ji)構(gou)。
面對當(dang)前(qian)(qian)的政(zheng)策市場環境，如何與(yu)眾不(bu)同(tong)，用(yong)好用(yong)活(huo)當(dang)前(qian)(qian)政(zheng)策市場資(zi)源，利(li)用(yong)平(ping)臺(tai)的力量去整合資(zi)源，實現(xian)投資(zi)人、借(jie)款人、平(ping)臺(tai)的利(li)益(yi)共(gong)贏，贏得社會和政(zheng)府的支(zhi)持(chi)，將P2P平(ping)臺(tai)發展成為一(yi)個有(you)(you)口(kou)碑(bei)、有(you)(you)核心競爭力、有(you)(you)盈(ying)利(li)能力的現(xian)代創新金融企(qi)業，應該值得各平(ping)臺(tai)深(shen)思。
一是(shi)加(jia)強資(zi)(zi)(zi)金管(guan)(guan)理，防控(kong)資(zi)(zi)(zi)金風險。可以(yi)借鑒證券期貨行(xing)業(ye)對客戶資(zi)(zi)(zi)金的(de)的(de)三方存管(guan)(guan)和封閉(bi)圈運行(xing)管(guan)(guan)理模(mo)式，真正做(zuo)到客戶資(zi)(zi)(zi)金的(de)單獨存管(guan)(guan)，建立一種防范占用(yong)挪(nuo)用(yong)客戶資(zi)(zi)(zi)金的(de)機(ji)制，在P2P行(xing)業(ye)樹(shu)立一種標桿(gan)，一面(mian)旗幟。
二是(shi)練內(nei)功(gong)，提高競爭能(neng)力。P2P經營(ying)的(de)(de)也是(shi)金(jin)融(rong)業(ye)務(wu)，金(jin)融(rong)業(ye)務(wu)具有(you)較強(qiang)的(de)(de)政(zheng)策性和專(zhuan)業(ye)性，也具有(you)高收(shou)益、高風(feng)險的(de)(de)特點，開展P2P業(ye)務(wu)要以(yi)強(qiang)化(hua)金(jin)融(rong)風(feng)險意識為導向(xiang)。對(dui)從業(ye)員(yuan)工要系統開展經濟(ji)、金(jin)融(rong)、財務(wu)、法律、管理等方面(mian)的(de)(de)知識技(ji)能(neng)培訓，外還要幫(bang)助員(yuan)工樹立(li)正確的(de)(de)價值導向(xiang)和良(liang)好的(de)(de)職業(ye)道德，為有(you)效化(hua)解金(jin)融(rong)風(feng)險打好業(ye)務(wu)基礎。
三是強化(hua)風(feng)險管控。P2P企業(ye)應(ying)當加強貸款(kuan)項目(mu)審(shen)核(he)(he)監(jian)督管理，貸款(kuan)項目(mu)的(de)(de)立項、初選、審(shen)核(he)(he)標準、質押物、復核(he)(he)都要有明確的(de)(de)規范，對(dui)借(jie)款(kuan)人(ren)的(de)(de)經營狀況(kuang)、財務狀況(kuang)、成長潛(qian)力等進行全面客觀評估和(he)后(hou)續(xu)監(jian)控，為(wei)投資(zi)人(ren)在風(feng)險與收益(yi)的(de)(de)權衡決(jue)策提(ti)供依據(ju)。
四是(shi)發揮投資人(ren)(ren)和(he)社會(hui)的監(jian)督(du)(du)作用。平(ping)臺應當(dang)及時、全面披露經(jing)營(ying)信息和(he)財務信息，使(shi)公(gong)眾對自己有一個較為深(shen)入的了解。同(tong)時，應當(dang)通過聘請(qing)獨立(li)第(di)三方機(ji)構如會(hui)計師事(shi)務所等對平(ping)臺進行(xing)(xing)審計，確(que)保信息披露的準確(que)性和(he)客(ke)觀性，以(yi)陽(yang)光(guang)化運行(xing)(xing)根(gen)治欺詐風險。在目前(qian)政府和(he)行(xing)(xing)業監(jian)督(du)(du)缺位的情況(kuang)下，可以(yi)建(jian)立(li)投資人(ren)(ren)監(jian)督(du)(du)組織(zhi)，選舉投資人(ren)(ren)代(dai)表，建(jian)立(li)投資人(ren)(ren)和(he)借款(kuan)人(ren)(ren)溝通機(ji)制等方式。
另外，投資者在選(xuan)擇產品時能理性(xing)的(de)(de)、謹慎的(de)(de)選(xuan)擇一款適合自己產品。在選(xuan)擇P2P公司時一定要多走動，多調查，選(xuan)擇有正(zheng)規資質，規模較大，信(xin)譽好的(de)(de)公司辦理業務，選(xuan)擇一些不(bu)動產抵押類的(de)(de)P2P理財產品來保障資金安全。
